【政策法规】磁性有色金属钴市场现状及钴矿行业政策

钴，化学符号Co，钢灰色光泽的铁磁性金属，在硬度、抗拉强度、机械加工性能、热力学性质、 电化学行为方面与铁和镍相类似。钴的放射性同位素钴60在机械、化工、冶金等方面都有广泛的应用，在医疗上可以代替镭治疗癌症。常见的钴化合物有氧化钴、硫酸钴、氯化钴、碳酸钴、氢氧化钴等。钴的熔点高达1500度，磁性优良，这些特质使得钴成为制造耐热合金、硬质合金、防腐合金、磁性合金的重要材料， 广泛用于航空、航天、电器、机械制造、化学和陶瓷工业。 钴酸锂由于综合性能突出，比容量、结构稳定被广泛使用于锂电池正极材料。此外， 由于氧化钴的电导率比镍化合物要高出100多倍，广泛应用于镍镉和镍氢电池的添加剂。

钴的应用：

目前，全世界已探明钴金属储量148万吨，中国已探明钴金属储量47万吨。分布于全国24个省（区），其中主要有甘肃、青海、山东、云南、湖北、青海、河北和山西。这七个省的合计储量占全国总保有储量的71%，其中以甘肃储量最多，占全国的28%。此外，安徽、四川、新疆等省（区）也有一定的储量。

国内钴资源储量分布情况

数据来源：公开资料整理

钴矿的选矿一般是将钴矿石通过手选、重选、泡沫浮选可提取到含钴15~25%的钴精矿。钴的冶炼一般先用火法将钴精矿、砷钴精矿、含钴硫化镍精矿、铜钴矿、钴硫精矿中的钴富集或转化为可溶性状态，然后再用湿法冶炼方法制成氯化钴溶液或硫酸钴溶液，再用化学沉淀和萃取等方法进一步使钴富集和提纯，最后得到钴化合物或金属钴。

需求方面，全球2016年钴消费量约9.5万吨，相较于2015年9.28万吨消耗量增长2.37%，略低于预期。其中， 电池行业钴消费量为4.95万吨，占比52.1%，消耗量同比大幅增长20.73%，主要是新能源汽车需求爆发带动，如图所示。国内2016年钴消费量约4.6万吨，同比增长3.37%，终端消费仍以电池为主，占比76.6%，消耗量同比增长8.47%。

 2016年全球钴消耗量分布结构

数据来源：公开资料整理

2014-2015年国内钴消耗量分布结构

2016年国内钴消耗量分布结构

数据来源：公开资料整理

供需理论中，需求决定长期趋势，供给则决定短期波动。需求方面，以国内市场为主，新能源汽车补贴政策已于2017年1 月1 日开始执行，为了获得高档补贴，车厂将尽可能要求更高能量密度的电池，三元路线将是未来趋势。我们预计2017年销量有望达到70～75万辆，同比增长40%～50%，下游将对原材料需求有明显拉动。供给方面，刚果（金）矿业部和矿业商会于2016年12 月30 日正式签署发布铜精矿和钴精矿的出口禁令，该禁令已于2017年1 月1 日生效，旨在鼓励矿商在刚果（金）国内进行精炼加工，此举可能短期影响全球钴精矿的供给。新能源汽车用三元电池对钴的需求将是未来的爆发点。预计全球2020年新能源汽车三元电池对钴需求将达到3.56万吨金属当量，相比2015年增长10 倍，整个钴的需求量将达到15万吨左右。我们认为，2017年动力三元电池用钴金属占比有望超过10%，届时将对整个钴的供需平衡起到关键作用，并对钴的价格产生重要影响。钴比锂的稀缺性更强。根据美国地质调查局2016年发布的数据，全球已探明陆地钴资源量约为2500万吨，储量约为710万吨，约有一半集中在刚果（金），而中国的钴资源极为匮乏，目前储量仅为8万吨，占世界总储量的1.1%。我们认为钴的稀缺性强于锂，若按2015年钴需求量计算，全球陆地钴资源储量仅能维持70 多年供应，若长期按2020年钴需求测算值计算，仅能维持40年供应，相比锂来说更加紧缺。 

Wind 显示，MB 钴价从最低的10.1 美元/磅涨至15.8 美元/磅，涨幅达到56%，金属钴则从最低的19.5万元/吨涨至30万元/吨，涨幅达到54%。预计2017年钴需求持续增长，供给或将收缩，供需明显紧张，我们仍然坚定看好钴价继续上涨，钴将是新能源汽车产业链中量价齐升最为确定的环节。

有色金属钴行业的主管部门为国家发改委以及地方各级人民政府相应的行政管理职能部门，主要负责制定产业政策、指导技术改造，拟定行业发展规划，指导调整行业结构，实施行业管理，引导行业技术方向等工作。

中国有色金属工业协会是钴行业的全国性自律组织，，是全国性、非营利性、行业性的经济类社会团体法人。
随着中国钴企业数量的增加以及中国钴产量和消费量在国际市场影响力的提高，2010年4月，由国内18家企业发起成立中国有色金属工业协会钴业分会，钴业分会负责本行业的咨询、研究、内部沟通交流等基础工作，向政府部门提出产业发展建议等。

（1）国家关于钴行业宏观方面的政策
 钴产品属于有色金属行业中的稀有金属，所处行业相关的主要政策如下：

① 2011年12月4日，工业和信息化部发布了《有色金属工业“十二五”发展规划》，该规划是加快有色产业转型升级具体部署、推动未来五年我国有色金属工业健康发展的指导性文件。该规划明确指出，要加快资源基地建设、提高资源保障能力，积极推动境外资源勘探，在资源丰富的国家和地区，依托具有国际化经营能力的骨干企业，建立与资源所在国利益共享的对外资源开发机制，加快境外资源开发项目建设，形成一批境外矿产资源基地。

国家发改委等多个部门表示，我国拟制定更多激励政策，鼓励国内企业开发海外矿产资源，支持中国企业实施“走出去”战略，增强资源保障能力。
② 2011年6月23日，国家发改委、科技部等五部门联合印发《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011年度）》，确定了当前优先发展的十大产业中137项高技术产业化重点领域。在“四新材料”部分，其中包括：“39.纳米材料”具体涉及“纳米材料与器件的制备、加工、计量、评价技术与装备”；“42.特种功能材料”具体涉及“稀贵金属高纯材料……稀有金属粉末及制品”。
③ 2013年2月16日，国家发改委对外发布了《产业结构调整指导目录》（2011年本）（修正），在该《产业结构调整指导目录》的鼓励类中，第九大项“有色金属”第2项“高效、低耗、低污染、新型冶炼技术开发”，第5项“交通运输、高端制造及其他领域有色金属材料生产”。
④ 2015年5月16日，，要求推动我国装备、技术、标准和服务“走出去”，促进国内经济发展和产业转型升级，要立足国内优势，推动钢铁、有色行业对外产能合作。结合境外矿产资源开发，延伸下游产业链，开展铜、铝、铅、锌等有色金属冶炼和深加工，带动成套设备出口。

坚持突出重点、有序推进。国际产能和装备制造合作要选择制造能力强、技术水平高、国际竞争优势明显、国际市场有需求的领域为重点，近期以亚洲周边国家和非洲国家为主要方向，根据不同国家和行业的特点，有针对性地采用贸易、承包工程、投资等多种方式有序推进。

扩大融资资金来源。支持符合条件的企业和金融机构通过发行股票、债券、资产证券化产品在境内外市场募集资金，用于“走出去”项目。实行境外发债备案制，募集低成本外汇资金，更好地支持企业“走出去”资金需求。

⑤ 2010年5月14日，中国财政部、，中央财政设立资源风险勘查专项资金，主要用于鼓励和引导地勘单位和矿业企业到国外勘查开发矿产资源，具体包括：（1）为获取矿业权而开展的前期地质矿产调查与评价，以及综合研究、信息服务和管理；（2）已取得矿业权的矿产资源预查、普查和详查（以下简称矿产资源勘查）；（3）矿产资源勘探和矿山建设（以下简称矿产资源开发）。重点支持地勘单位和矿业企业在国外开展国内短缺、国民经济发展急需的矿产资源勘查、开发项目。
（2）国家关于钴行业进出口的政策及变化
2005年以后，我国钴冶炼产能迅速扩大，利用进口钴精矿加工各类钴产品的出口量快速增加，随后国家开始对钴行业的出口政策进行了调整。
 2006年、2007年，国家出台政策调低或取消了部分钴产品的出口退税，另外政策还规定，凡是出口退税下调或取消的商品不得从事来料加工复出口的业务；2008年4月初，，对部分钴产品禁止采用加工贸易方式生产；2008年12月31日，，调整了加工贸易限制类和禁止类目录，放开了钴精矿和湿法冶炼钴中间产品的进口加工贸易，金属钴、钴粉和多数钴盐的出口均从禁止目录中删除。
 2006年起，中国国内的钴粉产品不再享受出口退税政策，，2008年末起中国国内钴粉产品以加工贸易形式对外出口

调整的具体情况见下表：

（3）2006年至2008，国家对于钴产品政策的调整对于行业的影响

尽管国家对钴行业的政策不同时期有所变化，但是总的来讲，国家对钴深加工产品的出口还是一直持鼓励态度。
2008年以后，国家对金属钴、钴粉和多数钴盐以进料加工贸易的方式均已放开，一直到现在没有发生变化。未来国家可能还会对钴产品的政策进行微观调整，但是总的来讲，随着中国与其他国家逐步签署自贸协定，国际贸易环境将更加宽松，钴行业的政策不会出现大起大落，行业发展的政策环境是相对稳定的。

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资料来源：

中国有色金属工业协会钴业分会《钴粉行业咨询报告》

中国报告网发布《2017-2022年中国金属钴行业市场发展现状及十三五发展机会分析报告》