东风晨报:水泥价格持续上涨;锂电池高峰论坛今日召开

今日焦点：

水泥价格持续上涨；锂电池高峰论坛今日召开；工信部提高动力电池产能门槛

题材内容：

一.商品市场火爆　金属交易平台业绩望超预期

　　商品期货市场11月22日再拾升势，包括沪锡、沪铜、沪镍、沪锌等在内的有色金属涨幅逾3%，铁矿石等7个品种涨停，而焦炭、焦煤等品种涨幅更是接近9%，强势尽显。跟踪国内商品走势的文华商品指数上涨3.3%至154.62点，逼近上周刚创下的两年新高。

　　大宗商品市场今年持续火爆，商品期货市场成交量不断放大，今年前10个月成交额达142万亿元，已超去年全年，业内认为，本轮供给侧改革较以往政策更加坚定，包括有色金属、煤炭等价格大幅回升，激发整个大宗商品交易市场的活力。在国内宽松流动性和收益率下行背景下，资金对商品市场的配置需求井喷。在全球经济企稳背景下，未来有色金属市场驱动力将切换至需求，为增长带来持续性，预计包括金属在内的大宗商品交易、物流企业将持续上半年的高增速，或有超预期可能。

长江投资(600119) 持股40%的长江联合金属交易中心，业绩将大超预期。盛屯矿业(600711) 金属供应链金融业务、金属产业链金融服务业务已出现快速增长。

二.DRAM内存合约价再涨15%　行业高景气持续至明年

　　台湾媒体22日报道，由于下游电子消费品行业春节备货，DRAM内存供货紧张加剧，标准型DRAM合约价在四季度上涨20%的基础上，明年一季度预计上涨15%，服务器内存、智能手机用移动DRAM价格也将跟涨。从现货价格看，知名业内网站集邦科技最新报价显示，8GbDDR4原厂颗粒最高价达到5.5美元，再创年内新高，10月初至今已上涨近27%。

　　由于DRAM供给端被三星、SK海力士和美光三巨头垄断且短期无新增产能，下游PC、服务器和智能手机对内存容量要求又不断提升，供给缺口短期内难以缓解，行业高景气有望延续至明年上半年。

A股公司中，紫光国芯依托紫光集团推进存储器领域扩张，由紫光集团参与的总投资240亿美元的武汉存储器厂将于12月初动工，投产后将打破三巨头垄断；长电科技(600584) 作为国内封测龙头，携手紫光布局DRAM业务。

三.水泥价格持续上涨　相关企业效益有望大增

　　中国水泥网统计数据显示，全国水泥价格指数从8月初的82点升至目前的101.82点，三个月累计上涨超过20%，对比去年同期的数据80点计算，同比涨幅约26%。

　　政策稳增长背景下，水泥需求将保持平稳，边际改善带来景气度提升。据悉，此前中国水泥协会提交了关于水泥大企业产能互换的政策建议，推升水泥行业产能集中度，加快重组步伐。在供给侧改革和下游需求回升的助推下，水泥行业盈利水平有望改善。另外，煤炭价格和运费不断上涨，企业生产成本增加明显，为提升利润，企业将继续推动价格上调。

相关上市公司可关注华新水泥(600801)、冀东水泥(000401)、天山股份(000877) 。

五.全球影响力最大锂电池高峰论坛明日召开

　　第四届中国锂电新能源产业国际高峰论坛将于11月23日至25日在湖南长沙举行。本次论坛着重探讨锂电池产业链最新技术和研发方向，将有多家全球知名的锂电新能源产业链企业和机构参与，是迄今为止影响力最大的全球锂离子电池技术与行业的高峰论坛。

　　新能源汽车政策处于全面落地阶段，锂电池产业面临巨大的发展潜力和投资机遇，到2020年新能源汽车销量占汽车总体销量的比例达到7%以上，到2030年这一比例将达到40%以上。而锂电池作为新能源汽车的主要动力，有望借新能源汽车东风迎来爆发增长。

概念股可关注当升科技(300073)、天赐材料(002709) 、亿纬锂能(300014) 。

六.固态电池研发取得进展　高能量密度优势凸显

　　，青岛能源所在高能量密度固态电池研究中取得进展，针对固态电池发展中固固界面阻抗过大的瓶颈问题，研究成员创造性地提出“原位自形成固态电解质”的解决方案，有效降低界面阻抗和提升电池综合性能。，具有能量密度高、循环寿命长、安全性能佳等优势。

固态电池是动力电池有效提高能量密度和安全性的重要方向，在技术进步和企业推动下将迎来快速发展期。此前美国专利商标局公布了苹果公司一项与固态电池充电技术相关的新专利。

国内上市公司中，横店东磁(002056) 近日在接受调研时表示，将组织研发固态电池，旗下三元动力电池8月份已试生产；珈伟股份(300317)近日发布了全球首例固态锂电池与快充锂电池，并宣布石墨烯材料制备基地已经进入投产。

七.工信部提高动力电池产能门槛　加速行业洗牌

　　工信部22日发布《汽车动力电池行业规范条件》(2017年)(征求意见稿)，支持汽车动力电池企业做优做强。该征求意见稿对企业的产能、生产条件、技术能力、产品质量提出了一系列要求，包括“锂离子动力电池单体企业年产能力不低于80亿瓦时”。而在2015年公布的行业规范条件里，这项指标的门槛仅为2亿瓦时。门槛的提高将加速动力电池行业洗牌，促使龙头企业脱颖而出。

上市公司中，比亚迪(002594) 2015年已建成100亿瓦时的动力电池年产能，预计2016年将具备160亿瓦时；国轩高科董事方建华也表示，公司2017年产能将达到80亿瓦时。对于整条新能源汽车产业链，动力电池的规模化生产也有利于降低生产成本，推动新能源汽车普及。

银河证券广州东风西综合编辑