水泥主要经济指标系列之十六 —— 福建省

福建位于长三角和珠三角结合部，水泥产量在全国处于居中位置，近几年排名有所下降，排在第15、16名。

1997年，全国第一条使用无烟煤为燃料的福建龙岩三德水泥建材工业公司2000t/d熟料预分解窑新型干法生产线建成投产。

2015年，福建省熟料产能5,500万吨，当年熟料产量4,650万吨。

2016年，福泥、华润、红狮、金牛4家企业产能占全省比重49%。

产能发挥率：2015年84%，在全国位于高位；

房地产新开工面积：截止2016年11月，较去年同比负增长9.29%，在全国反弹背景下，仍逆势走弱；

水泥产量：较去年略有增加，增速高于全国；

水泥价格：年末在全国普涨背景下，价格滞后反弹，较年初增长100元/吨，冲到一个非常理想价位350元/吨。由于年初价格过低，全年平均价格258元/吨；

集中度：福建18家熟料企业（运行中），产能前4企业：华润、福泥、红狮、金牛，占全省产能比重49%，集中度过于偏低。

一、熟料产能发挥率

福建新型干法水泥发展受到众多条件制约，滞后东部地区。一是，福建少有大规模矿山，大多是"鸡窝矿"，采用凹陷开采，大企业基地建设模式受到制约；二是，从山区到沿海，山路运距长，运输条件受限；三是，本地企业投资愿望不强。

2008年，只有3条5000 t/d生产线。市场快速发展，新增产能较为平稳，产能发挥率保持较高水平。

2009年后新建产能以5000 t/d 为主，产能急剧增加。2013年后需求放缓，产能发挥率随之下调，就全国范围来说，还保持较高发挥率。

二、房地产&基本建设

2011年以来，福建省房地产新开工面积四降两升，2014年是连续3年负增长。2016年，和全国一样，房地产新开工面积有所反弹，但仍是负增长。

基本建设投资是国家调整经济发展重要手段，2012年后，福建省基本建设投资保持较高速度，高于全国。2015年，同比增长28.4%，平抑房地产一路下滑的颓势。（2016年国家统计局仅发布全国数据）

三、水泥产量

进入21世纪，海峡两岸关系改善，极大地推动福建经济建设，从而拉动水泥需求。2001～2012年，福建水泥产量平均增速15.4%，持续高速发展。2014年增速大幅放缓。

四、水泥价格

2011年，福建水泥价格顶峰，除2016年外，价格都高于全国平均水平（矿山成本高）。2015年以前价格都在350元/吨以上，是全国高价区。

2011年，价格见顶，高出全国57元/吨；

2005～2013年，高出全国20～60元/吨；

2011～2015年，和全国价差呈逐步收窄，2014年较上年下挫84元/吨，2015年价格持平全国；

2016年，价格再度走低，低于全国35元/吨。

从价格走势上看，随着全国水泥产能过剩加剧，通往福建便利的水路运输和沿海大规模中转站建成投产，越来越开放的福建市场价格维系在高位已不再可能。

五、集中度

福建集中度指标在全国处于偏低，本地龙头企业长期保持龙头地位，2005年前保持较高比重，而后都在20%以下，基本是在闽北地区以新建模式发展。

红狮、金牛以新建小区域发展，在福建集中度都在10%以下，2016年，红狮漳平三线投产，集中度上升到12%。

华润2010年通过收购三德进入福建，本有非常庞大计划，欲打造华南大市场，当然目标是重组福泥，但没有找到合适切入点。于是集中在闽南龙岩一地"砸"下三条线。

几家大企业没有形成区域优势，诸侯纷起，中型企业划线圈地，各成小气候。

六、企业变迁

福建发展新型干法水泥滞后于周边地区。由于福建水泥市场在沿海，生产基地在山区，缺乏大型矿山资源。企业规模偏小、分散，集中度也较低。

～2001年

4家新型干法熟料企业， 6条生产线，熟料产能341万吨。

福建水泥在三明、南平两地3条生产线，熟料产能186万吨，一家独大，产能占全省55%。

三德，台资企业，福建省首条2500 t/d 线。

春驰、三元岩两家民营企业，小规模生产线。

2002～2005年

4年新增3条线，产能达到667万吨，新型干法发展速度大大落后周边地区。

福建水泥继续保持龙头位置，在三明建设2500 t/d 线。

三德再投2500 t/d 二线，本地民营企业闽福、龙麟首条线建成投产。

2005年水泥产量2,714万吨，新型干法熟料产能667万吨，市场有新型干法水泥发展巨大空间。

2006～2008年

这一期间，福建新型干法进入多元发展阶段：

浙江民企红狮、金牛进入福建龙岩、三明两地，在漳平投下第二条5000 t/d 线；

台资企业国产实业投下福建第一条5000 t/d 线，振鸿在龙岩漳平投产2500 t/d 线；

本地民企龙麟投产5000 t/d 线，闽福2×2500t/d 线相继投产，具有矿山资源、生产成本地优势；

2500t/d 规模生产线成为市场主流。

2008年水泥产量4,509万吨，新型干法熟料产能1,984万吨，新型干法水泥占比迅速提升，70%左右。

福建水泥继续以341万吨继续保持产能第一，龙麟取代三德成为第二；三德、红狮、金牛、闽福、国产5家以155万吨产能并列第三。

3条5000 t/d 线建成投产打破福建不能建大线"禁区"。

2009～2012年

市场容量有发展空间，落后产能仍有淘汰空间。这一期间新型发展向一个更高水平建设发展。投产20条生产线，其中17条5000 t/d 规模生产线，福建水泥生产线结构发生了根本转变。

2010年华润通过收购三德进入"一度封闭"的福建大门，在龙岩一地三点建起3条5000 t/d 规模生产线，规模超越福泥；

福泥、红狮、金牛，迎头赶上，各新建两条5000 t/d 线，塔牌进入福建。

福建水泥基本形成南北4家主导市场格局，北有福泥、金牛，南有华润、红狮。4家企业合计产能占福建48%，话语权并不强。

龙麟、塔牌、万年、谋成、美龄、闽福二线都具一定规模实力。

沿海中转水泥能力发展势头明显加强，其优势显而易见。在福建是从山里开石头（福建山区大型矿山不多，且是凹限开采，成本很高）远道运输还是沿海水泥进入，哪个更有优势在当时还有一番争论。

2012年水泥产量7,259万吨，熟料产能4,681万吨，基本满足市场需求。但沿海水泥凭借成本优势进入已是不可逆的了。

2013～2015年

水泥需求向上势头不再，2013年以来水泥产量在高位徘徊。

期间仅有福泥一条5000 t/d 线投产，产能规模反超华润。

这一期间更多的是水陆两路水泥通道间的角力，中转库沿海岸线由北至南一路布下来，布点增加、规模加大，市场竞争力趋强，进入水泥增多。

2016年

在市场大背景下，市场整合，企业间重组再度提上日程，华润、福泥在市场上"相交"已有5年，产业的方向、市场的变换、效益的诉求，促使两家走到一起。

六、点评

福建水泥很有特点，从一个相对封闭区域走向全面开放，这也是一个过程。福建市场将面临两个问题。一个是集中度提高，一个是水路、陆路运输所形成新的市场格局，这两个问题又交织在一起。

福建水泥是以新建为主的发展模式，所以集中度不像其他地区有较大幅度提高。

华润、福泥在销售上联手，解决市场销售问题。福建市场分布在沿海城市一线，作为两家本地企业，意识到外来水泥对市场的影响力会不断增加。前两年中转水泥主要是进入北部沿海城市，龙岩是全国第五大熟料生产基地（唐山2,914、芜湖2,585、清远2,558、枣庄2,440、龙岩2,387万吨），漳州水泥周转库的投产必然加大龙岩水泥企业的市场压力。福建本地水泥和外来水泥的市场竞争也是这两年价格走低原因。

福建水泥市场格局正以陆路、水路进入以沿海市场为界展开，这一格局必将推动市场的进一步整合。华润和福泥已成立销售公司，面对外来市场压力，必将进一步紧密（华润在云南和昆钢也在推进）。

坊间传说海螺曾考察福建市场，由于矿山条件不符海螺建线标准，因而放弃在福建建线打算，只在南平建阳有一家粉磨站。福建市场是海螺"T"型战略延伸市场。北起宁德，南到漳州，都有自建或通过经销商周转的海螺水泥，在市场有品牌影响力。

红狮和金牛都是浙江企业，两位章姓老板是本家兄弟，企业都做的有声有色、红狮在漳平三线已经投产，两家企业熟料产能达到1,100万吨，贯穿闽南闽北。

福建省集中度低，2015年市场下行以来，使不少企业举步维艰。福建会形成几分天下：福建内陆地区进行区域整合，华润、福泥已开先河，必然会进一步推动；沿海水泥主要是来自海螺，也必将推动福建市场的整合。福建必然会从一个产业非常分散局面走向由几家企业主导的格局，这也是其他区域走过来的经验。

注：2016年熟料产能未包含停运产能。

来源：水泥地理原创