【重磅】华夏沪港通上证50A+H优选指数基金(LOF)
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上海证券交易所和中证指数有限公司于2015年12月10日正式发布了境内首只A+H概念的指数产品——上证50AH优选指数。
•基期：2004年12月31日 •基点：1000点
•发布日期：2015年12月10日
•成份股：31只A股+19只H股
•特点：反映上证50指数使用AH价差投资策略的整体表现，为投资者提供建立在上证50基础上的额外回报。
华夏上证50AH优选指数基金（LOF）是上市型指数基金产品，具有指数基金透明度高、费率低、场内交易费用低廉、交易方式灵活、结算效率高等特点，同时由于其投资标的中具有港股成分，在A股与H股双向开放流通加速的背景下，产生了一定的价差型的投资机会，本基金跟踪的上证50AH优选指数，使用AH价差投资策略，为投资者提供建立在上证50基础上的额外回报。
•低利率+资产荒 投资趋势出现：在经济低位运行、利率下行的双重背景下，市场风格快速向蓝筹股切换。利率下行时，蓝筹股迎来价值重估的过程，二级市场将出现使用低估值、高股息的股票资产代替债券资产的趋势。
•蓝筹典范 国企改革激发新活力：上证50指数综合反映最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况，成份股主要集中在金融领域和工业领域，选股标准使得其成份股具有规模较大、成交活跃、业绩优良、估值稳健、分红率高等特征，具有重要的配置价值。上证50指数成份股中目前有31只央企，9只地方国有企业，在国企改革持续推进的背景下，上证50指数也成为最为受益的标的之一。
•低估值、高股息蓝筹表现突出：上证50指数自2005年1月1日年至 2015年 12 月 31日，累计收益率163.7%，年化收益率13.9%，今年以来在所有宽基指数当中表现突出，相对沪深300跑赢2.3%，相对中证500跑赢6.2%，相比创业板综指跑赢5.5%。目前上证50指数市盈率10倍，市净率1.2倍，股息率3.1%，投资价值凸显。（数据来源：Wind）
数据来源：Wind 截至日期：2016年8月24日
•政策红利：8月16日中国证监会与香港证监会共同签署深港通《联合公告》，深港通获批准。未来内地和香港互联互通的广度、深度将进一步提升，有助于吸引更多资金南北互通。
•提前布局：根据过往QFII持股风格、沪港通的经验来看，深港通开通后外资资金更加偏好低估值、高股息的蓝筹股，或催化一波蓝筹股行情。沪港通开通以来出现过四次资金主要增长阶段，主流资金的投向集中在非银行和银行等低估值、高股息的一线蓝筹板块。
数据来源：Wind 截至日期：2016年8月23日
•AH两市价差异受到包括市场特性、上市公司行业组成、投资者结构和投资者偏好等方面影响，宏观层面的股价差异或会存在相当一段时间，投资者可通过本基金在两地市场受惠于这些差异所带来的投资机会。
•目前上证50指数有23只成份股在香港市场同步有H股交易，并且有H股对应的成份股占比在宽基指数中位居前列。通过上证50AH优选指数，使用优选策略能够较好地把握价差带来的机会，在上证50指数基础上的获取额外回报，并降低指数波动率。
•上证AH50优选进一步丰富了上证50指数产品的生态圈，产生了更多的交易型投资机会。目前基于上证50指数已经有ETF、股指期货、ETF期权，通过开发50AH的LOF基金，可以衍生出更多的多维度的交易型投资策略。
•虽然受到系统方面的约束，上证50AH优选暂时只开发了LOF产品，但可通过做市商也能提升二级市场的流动性，为场内客户提供一定程度的交易型机会。
•综合实力 持续发展
华夏基金管理有限公司是境内管理基金规模最大、综合实力最强的基金管理公司之一。华夏基金服务机构客户46321户，服务公众持有人超过4036万户。华夏基金秉承“为信任奉献回报”的企业宗旨，注重将投资收益及时转化为红利，为投资人创造了丰厚的回报，累计为持有人分红超过1230亿元。
数据来源：华夏基金 截至时间：2016年6月30日
•盈利能力 连续居首
华夏基金在业内最早提出了“研究创造价值”的投资理念，吸收了大批海内外专业人士，选拔了知名高校的优秀人才，构建了精英荟萃的投研平台，华夏基金组建了约200人的业内强大的买方研究团队。华夏基金旗下基金连续四年盈利总额居于基金行业榜首，也是中国公募基金行业中唯一连续四年折桂的“赚钱王”（来源：天相投顾 时间：2016年4月6日）。
数据来源：银河证券 天相投顾 时间：2012年至2015年
•出色量化 专业打造
华夏基金量化投资团队全面负责公司境内外市场被动投资、主动量化产品以及衍生工具的投资研究和管理。团队现有人员17人，其中基金经理6位，投资经理3位，人员结构稳定，基金经理平均从业年限15年，平均司龄12年。
基金名称 | 华夏沪港通上证50AH优选指数证券投资基金（LOF） |
基金类型 | 指数型 |
基金代码 | 501050 |
最低认购 | 1000元 |
投资目标 | 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 |
投资范围 | 本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，基金还可投资于非成份股、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券、及其他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、股指期货、国债期货、期权、权证、货币市场工具（含同业存单）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金可通过沪港通投资上述相关资产。 |
投资组合 | 本基金的股票资产投资比例不低于基金资产的90%，其中本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于非现金基金资产的80%，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货和期权合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金投资港股通机制下香港市场股票的比例占基金股票资产的比例为0%-95%。 |
业绩比较 | 上证50AH优选指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5% |
风险收益 | 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，在股票基金中属于较高风险、较高收益的品。 |
1.认/申购金额
认/申购金额 （含认/申购费） | 前端认购费率 | 前端申购费率 |
50万元以下 | 1.2% | 1.5% |
50万元以上(含50万元) | 0.8% | 1.2% |
200万元以上(含200万 | 0.5% | 0.8% |
500万元以上(含500万元) | 每笔1,000元 | 每笔1000元 |
2、赎回费率
持有期限 | 赎回费率 |
7天以内 | 1.5% |
7天以上（含7天）-30天以内 | 0.75% |
30天以上（含30天）-365天以内 | 0.5% |
365天以上（含365天） | 0 |
3.其他费用
| 管理费 | 托管费 |
| 0.5% | 0.1% |
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