20170906上海现货SHMET基本金属午报周三

一、国外期市盘点

据外电9月5日消息，伦敦金属交易所(LME)期铜周二触及三年高位后回落收低，因美国公布的工厂订单数据疲弱，拖累基本金属全面回软。此前中国需求强劲、美元走软和供应忧虑等因素刺激了一波投机性买盘，铜、铝、镍和锌的价格都逼近多年高位。法国兴业银行金属研究部门主管Robin Bhar称：“市场可能触及短期顶部，部分资金离场。”他表示：“不过过去几个月每次回落都能遇到良好的买盘。”伦敦时间9月5日17:00(北京时间9月6日00:00)，LME三个月期铜收低0.2%，报每吨6,901美元，稍早触及2014年9月来最高的6,970美元，逼近关键心理关口7,000美元。对最大金属消费国中国需求强劲的预期支撑期铜价格上涨。中国8月制造业成长加速，预计在今年年底前保持强劲。但美国7月工厂订单录得近三年最大跌幅。随着铜价连续第九周走高，趋势性基金和投机客押注价格还将持续走高，COMEX期铜净多头仓位上周增至纪录高点。美国商品期货交易委员会（CFTC）周五公布的数据显示，截至8月29日当周，投机客增持铜期货和期权净多仓2,796手，至124,929手，这是至少2006年记录以来的最高水平。德国商业银行分析师Daniel Briesemann表示，金属价格可能进一步走强，但他警告称市场已经脱离供需基本面，期铜可能下修至每吨6,000美元下方。LME铜库存减少支撑价格，周二公布的数据显示，LME铜注册仓单降至11.145万吨，自7月中来减少约一半。渣打银行（Standard Chartered）分析师称，印尼与自由港迈克墨伦铜金矿公司（Freeport McMoRan Inc）达成协议，允许自由港继续运营旗下的Grasberg铜矿，这改善了铜市供应前景，或对价格构成拖累。中国云南省安全生产委员会办公室日前印发《云南省2017年钢铁和电解铝行业开展安全生产执法专项行动推动落后产能退出工作方案》。《工作方案》提出，对云南省现有正常生产的钢铁和电解铝企业开展安全生产执法专项行动，列出问题和隐患清单，明确其安全生产条件，督促钢铁和电解铝企业开展安全隐患整改，具备安全生产条件的，全面提升本质安全水平，实现安全健康发展；不具备安全生产条件的产能，在2017年12月底前未整改或整改后仍不合格的，一律提请地方依法实施关闭退出；对于具备基本安全生产条件，但存在问题和隐患经限期整改仍不达标的产能，一律报有关部门执行差别电价、阶梯电价、惩罚性电价和超定额用水累进加价等差别化能源资源价格，推动钢铁和电解铝行业落后和不达标产能退出。云南省的铝冶炼产能约为170万吨/年。菲律宾总统杜特尔特周二称他同意禁止露天采矿，因其引发环境破坏，但将给矿企时间来寻找其它提取矿物的方法。菲律宾是全球最大的镍矿石出口国，菲律宾镍矿石产量下降曾给镍价带来支撑。其他基本金属中，三个月期铝收低1.1%，报每吨2,096美元。三个月期锌大跌2%，报每吨3,140美元。三个月期锡收低0.3%，报每吨20,730美元。三个月期镍下挫1.4%，报每吨12,080美元。三个月期铅重挫2.5%，报每吨2,330美元。

二、现货市场概述

▲ SHMET现货

铜： 美国股市周二收低，标普500指数急挫，录得约三周来的最大单日跌幅，因投资者顾虑朝鲜紧张局势的新发展。消息称，又一个威力巨大的风暴正在向美国南部移动，紧跟刚刚给德州造成灾害的哈维飓风的脚步，投资者的紧张神经进一步绷紧。美元兑避险日圆周二走软，有望创逾三个月来最大单日百分比跌幅，因朝鲜周末进行其威力最大的核试验，以及美国联邦储备理事会(FED/美联储)官员就美国低通胀发表讲话，引发市场担忧。LME三个月期铜收低0.2%，报每吨6,901美元。上海现货铜报价在52870-53030元/吨，跌320元/吨，升水30元/吨-升水80元/吨。持货商继续小幅抬升水报价，进口铜货源有限，隔月价差缩窄，贸易商和下游企业采购量有所提升，市场整体成交平稳。

铝： 原油价格周二上涨，汽油价格下挫约3%，因受飓风哈维影响关闭的美国墨西哥湾炼厂逐步复工，带动了对原油的需求，缓和了对燃料油供应吃紧的担忧。石油输出国组织(OPEC)可能将限产协议延长至明年首季后的迹象，以及美元 .DXY 走软，对原油价格也有提振作用。金价近期升高，，令资金涌向被认为风险较小一些的资产。但高盛称，过去两个月与美国有关的事件对金价近期上涨起到更大作用。LME三个月期铝收低1.1%，报每吨2,096美元。上海现货铝锭报价在16050-16090元/吨，跌110元/吨，贴水185元/吨-贴水145元/吨。持货商出货量维持稳定，现货继续下跌，贸易商接货态度受抑，下游消费不佳，按需采购为主，市场整体成交一般。

铅：金价近期升高，，令资金涌向被认为风险较小一些的资产。周二时俄罗斯能源部长Alexander Novak表示，俄罗斯和沙特正在协商延长减产的计划，目前还未作出明确的决定。针对英镑，荷兰国际集团在报告中指出，基本面上，英镑确实面临一些不利因素，包括退欧谈判，英国经济数据近期表现不佳以及英央行鹰派立场减弱。LME三个月期铅重挫2.5%，报2,330美元。 上海现货铅报价19430-19530元/吨，跌430元/吨，升水280元/吨-升水380元/吨。期盘震荡下滑，持货商报价随行就市，下游原料采购谨慎，部分逢低按需采购，补库量有所增长，整体市场成交一般。

锌：元兑避险日圆周二走软，有望创逾三个月来最大单日百分比跌幅，因朝鲜周末进行其威力最大的核试验，以及美国联邦储备理事会(FED/美联储)官员就美国低通胀发表讲话，引发市场担忧。美国民主党和共和党领袖都曾暗示，他们将至少达成临时性协议为拨款，并会上调 联邦债务上限，以避免和违约。LME三个月期锌大跌2%，报每吨3,140美元。上海现货锌今报0#锌25620-25720元/吨，跌680元/吨，升水300元/吨-升水400元/吨，1#锌25560-25660元/吨，跌680元/吨，升水240元/吨-升水340元/吨。锌价下挫，炼厂正常出货；贸易商高升水报价，下游买家部分畏跌观望，按需采购为主，市场整体成交情况较昨日好转。

锡：“黄金作为避险资产仍受到欢迎，”德国商业银行在一份公告中称。金价近期升高，，令资金涌向被认为风险较小一些的资产。但高盛称，过去两个月与美国有关的事件对金价近期上涨起到更大作用。LME三个月期锡收低0.3%，报20,725美元。上海现货锡报价：14.3-14.5万元/吨，跌500元/吨，贴水3070元/吨到贴水1070元/吨，云南锡业公司报云锡148000元/吨，贸易商报云山云象等144500元/吨，南山金龙等143000元/吨。今日现货锡价再次下跌，贸易商的出货意愿较高但下游买兴不佳，多数厂商仅按需进行采购，市场上货源流通情况一般，整体氛围偏清淡。

镍：德州正逐步开展灾后恢复工作，船运通道、输油管和炼厂部分重启。在最严重的时期，飓风哈维令美国近四分之一的炼厂产能关停。周二消息人士表示，Motiva Enterprises可能本周开始重开日产能达到60.3万桶的Port Arthur炼厂，这也是美国最大炼厂。LME三个月期镍下挫1.4%，报每吨12,080美元。今日上海现货镍报价：93900-94200元/吨，跌1200元/吨，金川镍现货较无锡主力1709合约升水300元/吨，较沪镍主力1801合约贴水1280元/吨，俄镍现货较无锡主力1709合约平水，较沪镍主力1801合约贴水1580元/吨。今日现货镍价下跌，少数下游企业趁价格下降抓紧采购但多数仍处于观望状态，金川俄镍价差偏小致使金川镍的成交活跃度更高，俄镍需求较少。