全国水泥价格稳中有涨 重点关注两只潜力股

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【热点消息】11月下旬，国内水泥价格总体趋稳，华东、西南等区域市场有15-25元/吨上涨，华北 、华中和华南市场则进入稳价阶段，其中由于“铁腕治霾 ”停窑力度远大于往年，河北石家庄、邯郸等地企业正酝酿大幅调价。广东珠三角 供应商也计划在12月初施行下半年第五次涨价 。随着华东、西南等地企业明年一季度及全年减产计划的确定，全国水泥价格稳中有涨趋势仍将延续。

【热点点评】业内认为，从供给看，环保限产力度加大使得河北等省大面积停窑3个月，产能收缩超预期。同时，行业龙头整合令集中度提升，价格体系明显改善。从需求看，明年PPP基建市场加速扩容，将有效弥补房地产 调控带来的需求下降。

【精选个股】从区域看，京津冀 地区去年水泥产量较2011年峰值下降36%，今年受“铁腕治霾”影响继续减产，区域供需改善明显我们可以关注以下个股：

第一：冀东水泥(000401) 公司通过近30多年的发展,公司形成涵盖水泥产业链延伸等多个产业领域,目前是北方最大的水泥生产企业,熟料生产线全部采用新型干法技术,水泥产能近1.25亿吨,水泥生产线布局和销售网络覆盖12个省、自治区、直辖市,在所布局的区域形成了规模上的比较优势并拥有接续保供大工程、大客户的能力,比单体企业具有规模优势。

第二：华新水泥(600801) 公司是行业内较早实现纵向一体化发展的企业。公司依托水泥主业,在混凝土、骨料、水泥装备与工程等业务稳健发展的同时,自主研发水泥窑协同处置工业危废物、城市生活垃圾和市政污泥等技术,转型发展环保产业。通过水泥主业产业链的延伸,公司拥有完整的水泥行业产业链,具备了上下游一体化的协同竞争能力。有望承接拉法基在西南地区水泥产能，公司在该区域控制能力将进一步增强。

【操作策略】水泥建材板块整体处于震荡上升的趋势，目前处于小幅调整之中，在操作上注意前期缺口位置对股价的支撑作用。从微观个股的操作来说，在基本面分析上要选择业绩好的标的进行观察，从技术上来讲不能追涨杀跌，寻找量价关系合理的个股进行操作。