玻璃周报-本周玻璃期货大幅上扬,现货市场涨跌互现

本周玻璃期货大幅上扬,现货市场涨跌互现

2017年7月3日-7月7日

玻璃研究员：黄居欧

资格证编号：T 281854

(：010-68569736

*：huangjuou_qh@chinastock.com.cn

&：上海市浦东新区国华人寿金融大厦9层

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一、基本面盘点

二、中国玻璃价格走势图

图1：玻璃期货主力合约收盘价走势图                                        

图2：中国玻璃市场指数走势图

图3：中国玻璃现货区域市场价格走势图

三、玻璃市场上下游动态分析

上游纯碱市场动态：本周国内纯碱市场横盘整理，市场观望气氛浓厚。6月底大厂轻碱价格上调20-30元/吨，联碱厂家轻碱价格变动不大。近期纯碱厂家开工负荷提升，货源供应量增加。轻碱下游需求平淡，下游用户拿货积极行不高，坚持随用随采。华东地区轻碱市场走势略显疲软，据悉个别厂家轻碱价格有所松动。华中地区厂家轻碱出货情况尚可，双环煤气化设备停车检修。目前国内轻碱主流出厂价格在1580-1680元/吨，与上周价格基本持平。

本周国内重碱市场持续拉涨，重碱出货情况明显好于轻碱。重碱库存不多，纯碱厂家重碱价格普遍上涨50-80元/吨，沙河地区重碱价格自7月1日起上调80元/吨，目前沙河地区重碱主流送到终端价格在1750-1760元/吨，但下游玻璃厂家抵触情绪明显，买卖双方僵持博弈。青海地区纯碱厂家本周开始少量高价接单，当地厂家库存不多。重碱主流送到终端价格在1720-1780元/吨，重碱加权平均价格在1750元/吨，较上周价格上涨2.9%。

后市预测：丰成盐化计划9日出产品，纯碱厂家开工负荷进一步提升，货源供应量充足。据悉河南地区氧化铝烧碱接货价格下调，但山西氧化铝烧碱价格维持高位，山西地区氧化铝厂家纯碱用量平稳。轻碱下游日用玻璃、印染、合成洗涤剂等行业行情一般，下游用户多坚持按需采购，纯碱厂家轻碱出货情况不及前期。开工维持高位，需求疲软，部分业者对后市信心不足，短期国内轻碱市场或弱稳运行。

月初纯碱厂家重碱价格集中上调，目前轻、重碱价格基本持平。近期下游浮法玻璃对重碱需求量小幅增加，纯碱厂家重碱库存不多，本次价格拉涨坚决。浮法玻璃厂家虽多有抵触，但碱厂库存不多，重碱市场或稳中向好。预计下周国内轻碱主流出厂价格在1580-1680元/吨，重碱主流送到终端价格在1730-1800元/吨。

下游需求动态：近期国内浮法玻璃市场需求平稳，整体成交情况尚可。近日各区域陆续召开行业会议，拉涨报价，但实际执行情况一般。各地雨水增多，加之环保检查严格、局部区域限电等不利因素制约，下游加工企业开工率下降，订单量不足，市场整体需求偏淡。预计短期市场需求面难有明显改观，经销商、加工企业仍以随用随购为主。

图4：中国轻质纯碱市场价格走势图（单位：元/吨）

图5：中国重质纯碱市场价格走势图（单位：元/吨）

四、中国玻璃产能、销售及库存情况

4.1重点省份生产企业浮法玻璃库存统计

本周重点监测省份生产商库存总量为2804万重量箱，较上周四减少16万重量箱，减幅0.57%。

本周国内浮法玻璃企业整体库存水平小幅下滑。从区域看，湖北库存略有增加，受多雨影响，厂家外销压力加大，个别厂船运输出受阻。整体看，业者对下半年预期良好，部分地区开始试探性涨价，区域性行业会议也对市场起到了一定提振作用，市场信心有所恢复，市场交投稳中向好。

表1：重点省份重点生产企业7月6日浮法玻璃库存统计（单位：万重量箱）

4.2 中国玻璃产能与在产产能

   图6：中国玻璃产能与在产产能变化图

4.3 中国平板玻璃月产量统计

图7：中国平板玻璃月产量统计图

4.4 中国浮法玻璃产量、销售及库存情况

图8：中国浮法玻璃产量，销售及库存图               

五、本周行业快讯

中国企业拟在克孜勒奥尔达州生产智能机和平板用超薄玻璃

近日，据克孜勒奥尔达州政府官员透露，中国企业凯盛集团（China Triumph International）正在就玻璃厂二期工程建设同该州政府部门举行磋商。今年5月，在“”国际经济论坛框架下，凯盛集团同哈奥尔达玻璃公司签署合作协议，合资建设600t／d浮法玻璃项目。按照计划，玻璃厂在今年12月投入运营。在此基础上，凯盛集团准备启动二期工程建设，生产用于太阳能电池、智能手机和平板电脑的超薄玻璃。

  “”孕育产业新机 秀强股份海外玻璃业务或迎业绩增点

  随着“”国家战略的深入推进，越来越多的中国玻璃企业也加快“走出去”步伐。秀强股份作为国内家电玻璃深加工龙头企业，2016年海外玻璃业务总营收2.04亿元，同比增长17.75%。此次海外投资机遇的持续深入，或将助推秀强股份海外玻璃业务更上一层楼。秀强股份作为全国玻璃深加工龙头老大，2016年公司海外市场的家电玻璃产品毛利率为39.76%，较上年同期增长10.04%。目前，公司已形成触摸屏盖板玻璃、薄膜电池(TCO)玻璃、光伏镀膜玻璃(AR)、ITO玻璃、家电彩晶玻璃、家居玻璃六大产品系列，在国内市场占有率高达60%以上，与海尔、海信、美的、美菱、格力、三洋、日立、松下、夏普、东芝、三星、LG、惠而浦、伊莱克斯、三菱、博西华(西门子)、ARCELIK、Gorenje、POLYTRON、ADEO等20多个国内外著名家电品牌密切业务往来，产品远销全球30多个国家和地区。“特别是印度、东南亚和非洲等缺电和缺基础设施严重的地区，当地政府都很支持光伏产业的发展，在国外需求增长的带动下，将有助公司光伏玻璃产业成长。”公司相关负责人表示。同时，据秀强股份2016年年报信息显示，公司基于北美良好的市场环境，经总经理会议审议通过，决定在墨西哥成立子公司秀强玻璃国际有限责任公司(墨西哥)，主要负责公司欧美地区伊莱克斯、惠而浦等客户所需玻璃深加工产品的生产及销售业务。但俗话说得好，“打铁还需自身硬，绣花要得手绵巧”，企业要想借助本次“”海外投资机遇成功“卖”向世界，自身必须具有过硬的产品以及十足的创新始终满足并优化客户需求。对此，秀强股份董事长卢秀强常讲道，“把实验室镶在客户产业链上。”截止目前，秀强股份共拥有各项专利产品及技术33项，各事业部开发新品超过2000余款，其中批量生产的新产品近20%。“公司传统主业增长强劲，推动玻璃产品市占率由 50%+提升到 70-80%，行业龙头地位稳固。”上海证券研究员张涛指出。秀强股份家电玻璃主业实力愈加凸显，此次“”海外投资机遇的到来，或有助公司海外市场的拓展。

中玻集团投资45亿 宿豫建高端基地

7月3日，中国玻璃集团400t/d电子玻璃项目点火投产、600t/d汽车玻璃项目启动和真空玻璃项目落户三个仪式在宿迁市宿豫区同时举行，中玻集团将在这里全面打造高端玻璃生产基地。宿豫区境内拥有存量巨大的石英砂，玻璃生产历史悠久。电子玻璃信息显示产业园是该区重点打造的六大先进特色产业园之一，中玻项目是重要支撑，集团正式投产和开工的电子玻璃、真空玻璃、汽车玻璃项目总投资达45亿元，总投资8.5亿元的400t/d电子玻璃项目已启动建设1条400吨级生产线，这是国内单线产能最大的电子玻璃生产线，有助于打破国内此类产品长期依赖进口的局面。

山东省质监局：4批次建筑用钢化玻璃产品抽检不合格

山东省质量技术监督局官网近日发布消息，2017年第2季度，山东省质量技术监督局组织开展了建筑用钢化玻璃产品质量省监督抽查。本次共抽查了全省48家企业生产的48批次产品。本次抽查依据GB 15763.2-2005《建筑用安全玻璃 第2部分：钢化玻璃》对钢化玻璃产品的抗冲击性、碎片状态、表面应力、霰弹袋冲击性能4个项目进行了检验。抽查发现有4家企业的4批次产品不符合相关标准的要求，不合格项目为碎片状态项目。

惠州比亚迪投资6亿新建3D玻璃项目

    近日，东时记者从惠州比亚迪获悉，该企业拟投资6亿元利用现有厂房建设3D玻璃项目，一期计划于今年底达到量产条件。市场前景方面，预测2017年3D玻璃用在手机上的出货量将达1亿片的规模，份额达5.7%；2018年继续增长63.8%至1.63亿片规模，份额达7.9%。惠州比亚迪相关负责人介绍，大亚湾是国家级经济技术开发区，粤港澳大湾区战略核心辐射区，企业发展过程中将能享受到更多政府扶持政策。同时，政府主动服务企业的良好态度，也是让该企业不断在惠州增加投资的重要因素。项目投产后纳税额约1.3亿元。

福耀玻璃2017一季报归属股东净利润同比增长18.87%

    福耀玻璃（sh600660）最新公布的2017一季报报告显示，其营业收入41.98亿元；归属于上市公司股东的净利润6.93亿元，比上年增长18.87%。经营活动产生的现金流量净额10.52亿元。基本每股收益0.28元/股。

国内首家5.0医药玻璃项目魏县投产

6月18日，魏县经济开发区凯盛君恒药用玻璃厂房内人头攒动，君恒药用玻璃1号炉点火仪式在这里举行，标志着国内首家掌握5。0医药玻璃生产技术的企业开工生产，将打破国内5。0玻璃管完全依赖进口的局面。

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